What-if сценарии используются для моделирования параметров позиции при заданном изменении рыночных условий. В сценарии указываются различные параметры, например, цена базового актива, волатильность, точка во времени. Сценарий может быть применен к таблице позиций и к графикам стратегий. При выборе сценария параметры стратегий автоматически пересчитываются по заданным в сценарии рыночным условиям. При отключении отображаются текущие рыночные показатели.
Форма Менеджера сценариев вызывается по клику на кнопку на боковой панели. Сценарии делятся на группы:
Содержание страницы:
Для просмотра списка сценариев необходимо нажать на значок рядом с названием группы. По клику на конкретный сценарий в правой части формы отобразятся его параметры (рис. 1).
Рисунок 1 – форма What-If scenarios
Порядок создания сценария состоит из двух этапов:
Для создания сценария необходимо:
нажать кнопку в окне What-If scenarios;
Для добавления сценария в группу общих сценариев или в группу сценариев по инструменту необходимо нажать на ее название, затем кнопку .
После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры.
Для общего сценария необходимо указать (рис. 5):
Рисунок 5 – общий сценарий
Base asset price – цена актива;
Примеры цены актива:
Для сценария необходимо указать (рис. 6):
Рисунок 6 – сценарий по инструменту
Base asset price – цена актива.
В форме задания параметров сценария для серии опционов/фьючерсов доступна настройка моделей ценообразования. Подробнее в разделе Настройка моделей ценообразования.
Для разных серий созданы закладки, например, «AAPL 19.06.2015», «AAPL 23.07.2015». По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии. Для этого необходимо нажать дважды на ячейку и ввести значение. По умолчанию в ячейке по страйку указано 0. Используется значение волатильности, транслируемое биржей.
Примеры задания волатильности по страйку:
«-5» – текущее значение волатильности будет уменьшено на 5.
Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift
Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи.
Вы можете переопределить текущее значение цены для фьючерса. В поле Futures price (рис. 7) можно указать следующие значения:
Рисунок 7 – параметры настройки для фьючерса
Абсолютное смещение цены– при вводе значения (десятичное, положительное или отрицательное), текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +124.5, -124.5, +124, -124. Формула расчета представлена ниже;
Pfinal = Pmarket + Poffset
Pfinal = Pmarket * (1 + Poffset% / 100%)
Для удаления или переименования сценария необходимо выбрать команду Rename/Delete в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.
После создания сценариев они становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну из стратегий в списке стратегий. Выпадающее меню со сценариями находится сверху списка позиций (рис. 8).
Рисунок 8 – выбор сценария
После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры позиций. Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market.
Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 9).
Рисунок 9 – применения сценария к графику стратегий
После выбора нужных сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку Click to apply changes. На рисунке 10 показан пример отображения графика. Оранжевая линия – текущие рыночные показатели. Синей и зеленой линией отображены графики сценариев. Количество графиков неограниченно.
Рисунок 10 – пример графиков
Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market. Подробная информация о графиках стратегий представлена в разделе Strategy charts.