What-if сценарии используются для расчета параметров позиций при заданных рыночных условиях. Сценарии применяются к таблице позиций и к графикам стратегий. При выборе сценария параметры автоматически пересчитываются. Если сценарий не задан, отображаются текущие рыночные данные.
В OptionWorkshop можно создать сценарии:
Форма What-If scenarios открывается нажатием кнопки на тулбаре (рис. 1).
Содержание страницы:
Рисунок 1 – форма What-If scenarios
При нажатии на значок откроется список сценариев группы. По клику на конкретный сценарий в правой части формы отобразятся его параметры. Все сценарии автоматически сортируются в алфавитном порядке.
Порядок создания сценария состоит из двух этапов:
Для добавления сценария необходимо:
нажать кнопку в окне What-If scenarios;
Для добавления сценария в уже созданную группу первоначально нужно выбрать группу, затем кнопку .
Рисунок 4 – сценарий по активу
После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры.
Для редактирования общего сценария необходимо выбрать группу General, сценарий (рис. 5) и указать параметры:
Рисунок 5 – редактирование общего сценария
Base asset price – цена актива. Примеры цены актива:
Для редактирования сценария по базовому активу необходимо выбрать группу, затем сценарий (рис. 9).
Рисунок 9 – сценарий по инструменту
Далее нужно указать:
Base asset price – цена актива.
Для серии опционов/фьючерсов доступна настройка моделей ценообразования. Подробнее в разделе Настройка моделей ценообразования.
Для разных серий созданы закладки, например, «ES 6/17/2016», «ES 9/16/2016».
Рисунок 10 – сценарий по инструменту
По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии. Для этого необходимо нажать дважды на ячейку, ввести значение и нажать клавиш Enter для сохранения значений.
Рисунок 11 – волатильность по страйку
По умолчанию в ячейке по страйку указано текущее значение волатильности транслируемое биржей.
Примеры задания волатильности по страйку:
Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift
Vfinal = Vmarket *(1 + Voffset% / 100%) + Vshift
Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи. Жирным шрифтом выделены значения, указанные пользователем. Обычным шрифтом – реальные значения волатильности.
Одновременно может быть указан общий сдвиг волатильности, и значение волатильность по страйку. Расчет финального значения волатильности представлен формулами выше.
Программа позволяет задать значение цены для фьючерса. Для этого необходимо нажать на поле Futures price (рис. 12) и указать соответствующие значения:
Рисунок 12 – параметры настройки для фьючерса
Pfinal = Pmarket + Poffset
Pfinal = Pmarket * (1 + Poffset% / 100%)
Выбрать модель ценообразования можно только из списка моделей, созданных для данной серии.
Рисунок 13 – список доступных моделей
Необходимо установить галочку Pricing model и выбрать модель из выпадающего списка.
Рисунок 14 – выбор модели
Данную модель нельзя будет удалить, пока она используется в what-if сценарии.
Для переименования сценария необходимо выбрать команду Rename в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.
Рисунок 15 – переименования сценария
В открывшемся окне следует ввести новое имя сценария и нажать кнопку OK.
Способы удаления сценария:
Удаленный сценарий невозможно восстановить.
После создания сценарии становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну из стратегий путем установки переключателя флажка в списке стратегий (рис. 14).
Рисунок 16 – выбор сценария
После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры позиций. Для возврата к реальным рыночным расчётам следует выбрать пункт Market или деактивировать переключатель флажок напротив выбранных сценариев.
Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 15).
Рисунок 17 – применения сценария к графику стратегий
После выбора сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку Click to apply changes. На рисунке 16 показан пример отображения графика. Оранжевая линия – текущие рыночные показатели. Синей и зеленой линией отображены графики сценариев. Количество графиков сценарий неограниченно.
Рисунок 18 – пример графиков
Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market. Подробная информация о графиках стратегий представлена в разделе Чартинг стратегий.