Для графического анализа стратегий и их сравнения между собой используется функция Чартинг стратегий. Чартинг позволяет:
Ниже приведены примеры графиков стратегий.
Содержание страницы:
Рисунок 1 – пример графика прибыли и убытков с применением сценариев
Рисунок 2 – пример графика прибыли и убытков с применением сценариев
Рисунок 3 – график VegaL с применением сценариев
Рисунок 4 – график по 2 стратегиям
Для построения графика необходимо на форме Positions (рис. 5) выбрать Счет → Базовый актив → Стратегию и нажать кнопку Chart.
Рисунок 5 – Менеджер позиций
Для построения графиков нескольких стратегий необходимо выбрать интересующие стратегии, удерживая клавишу Ctrl, затем нажать кнопку Chart.
Рисунок 6 – Менеджер позиций
После нажатия на кнопку откроется форма Strategу chart, содержащая графики прибыли/убытков (PnL) (рис. 7) и графики греков Delta, GammaL, VegaL и Theta (рис. 8).
Рисунок 7 – пример графика PnL
Рисунок 8 – графики греков опционов
Набор отображаемых графиков задаётся с помощью кнопок PnL, Delta, GammaL, VegaL, Theta на нижней панели формы. OptionWorkshop запоминает последнюю конфигурацию графиков и применяет ее к новым графикам. Например, если для стратегии был выбран для просмотра график P&L, то для следующих графиков будет автоматически открываться только график P&L.
Если графики построены для нескольких стратегий, в выпадающем списке можно выбрать стратегию, для которой отобразить график.
Рисунок 9 – пример графиков двух стратегий
Если в стратегии есть опционы на разные даты экспирации фьючерса, то при построении графиков цена дальних фьючерсов вычисляется, как цена ближайшего, скорректированная на процентную ставку.
Процентная ставка – это параметр Interest rate в OptionWorkshop. Значение этого параметра влияет на вычисления модели ценообразования (см. раздел Настройка моделей ценообразования). Данный параметр задаётся в процентах в разделе Settings→Pricer.
Графики стратегий закрываются автоматически при удалении соответствующей стратегии.
Рассмотрим подробнее график прибыли и убытков (рис. 10).
Рисунок 10 – график прибыли и убытков
На оси Х откладываются цены базового актива в выбранном диапазоне.
Информация о том, как задать диапазон цен, представлена в разделе Настройка оси X.
Цвет графиков означает:
Рисунок 11 – выбор даты экспирации
Цвет, толщину, тип линий можно изменять. Подробнее в разделе Оформление графика.
Точками на графике отмечены страйки открытых позиций. Красной – текущая цена базового актива. Если в стратегии есть позиции по опционам на несколько фьючерсов, красной точкой будет отмечен каждый фьючерс.
Если стратегия содержит позиции по разным сериям, можно просмотреть графики по каждой отдельной серии. Для этого необходимо в выпадающем списке Series (рис. 12[1]) выставить/снять флажок напротив интересующих серий, затем обновить график.
Рисунок 12 – график прибыли и убытков
По умолчанию на оси Х откладываются цены базового актива в рассчитываемом диапазоне, захватывающем все страйки. Для изменения его границ необходимо нажать кнопку Price range, установить минимальную и максимальную цену, перемещая риски или указав нужные значения вручную (рис. 13 и 14). Графики обновятся автоматически.
При перезапуске программы Price range сохраняется.
Рисунок 13 – графики стратегий
Рисунок 14 – границы диапазона
Для просмотра изменений параметров стратегии, в зависимости от даты экспирации, необходимо в поле
Х is выбрать Time. Пример изменения графиков показан на рисунке 15.
Рисунок 15 – графики стратегий
На оси X будут откладываться дни до экспирации. Значение «0» – текущий день. В нашем примере видно, что при текущей цене базового актива, показатели прибыли будут падать по мере приближения даты экспирации.
Обновление графика может производится вручную:
Дополнительно в программе доступно автоматическое обновление графиков:
при изменении позиции, сценария. Для этого следует установить переключатель Update on position change (режим по умолчанию);
При добавлении или удалении позиций в выбранной стратегии, редактировании сценариев, графики будут автоматически обновляться.
При наведении курсора на график всплывает подсказка, содержащая значение оси Х и Y в данной точке.
Рисунок 16 – направляющие
Для отображения данных необходимо на нижней панели нажать кнопку Cursor. Скрыть или показать легенду можно с помощью кнопки Show legend.
Для удобства работы с несколькими графиками стратегий одновременно можно установить различные параметры линий для каждого из них. Для этого необходимо:
выбрать цвет, толщину и стиль (сплошная, штриховая, пунктирная и др.) для графика на дату экспирации (блок Expiration line, рис. 17[3]);
нажать кнопку OK для применения настроек (рис. 17[4]).
Для того что бы для каждой стратегии не открывать отдельную форму Strategy charts, можно привязать форму к активной стратегии в Менеджере позиций. Для этого нужно нажать кнопку Bind (Связать).
Рисунок 18 – связка формы с активной стратегией
При переключении между стратегиями в Менеджере позиций графики будут автоматически перерисовываться. Ценовой диапазон (Price range) и масштаб графиков сохраняется для каждой стратегии отдельно.
График прибыль/убыток можно построить с учетом комиссии за сделки. При нажатии на кнопку Commission график опускается вниз на размер комиссии (инструкция по установке комиссии).
Рисунок 19 – установка комиссии
По умолчанию отображается только «рыночный» график с текущими показателями. Дополнительно можно добавить заранее созданные What-If сценарии. Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 20).
Рисунок 20 – выбор сценария
После выбора сценариев график следует обновить.
На графике PnL показаны сценарии с разными датами экспирации. При наведении курсора мыши на любую точку на графике, всплывает информационное окно со значениями прибыли/убытков для каждого сценария.
Рисунок 21 – сценарии по дате экспирации
Примеры возможных вариантов графиков со сценариями представлены ниже.
Рисунок 22 – применение сценариев, пример 1
Рисунок 23 – применение сценариев, пример 2
Информация о том, как создавать сценарии, представлена в разделе What-If - менеджер сценариев.
Управление графиками производится следующими способами:
Дополнительно можно:
Рисунок 24 – ось X