Section |
---|
Column |
---|
What-if сценарии используются для определения будущей стоимости контракта при изменении условий рынка. В сценарии указываются различные параметры, например, цена базового актива, волатильность. Сценарий может быть применен к стратегиям расчета параметров позиций при заданных рыночных условиях.Сценарии применяются к таблице позиций и к графикам стратегий. При использовании опции параметры стратегий автоматически пересчитываются. При отключении – отображаются текущие рыночные показатели. Вызов Менеджера сценариев осуществляется путем нажатия на кнопку Image Removed на боковой панели. Сценарии делятся на два вида: общие – доступные для применения ко всем стратегиям;по базовому активу – доступные для применения только выборе сценария параметры автоматически пересчитываются. Если сценарий не задан, отображаются текущие рыночные данные. В OptionWorkshop можно создать сценарии: - общие – доступные для применения к стратегиям по всем активам (параметры сценария: процентное изменение цены, изменение времени, глобальный сдвиг волатильности);
- по базовому активу – доступные для применения к стратегиям по определенному базовому активу. Для данного типа сценариев доступно выборочное изменение волатильности на некоторых страйках.
Форма What-If scenarios открывается нажатием кнопки Image Added на тулбаре (рис. 1). |
Column |
---|
| Panel |
---|
bgColor | #F5F5F5 |
---|
borderStyle | dotted |
---|
| Содержание страницы: |
|
|
...
Image Added
Рисунок 1 – форма What-If scenarios
При нажатии на значок Image Added откроется список сценариев группы. По клику на конкретный сценарий в правой части формы отобразятся его параметры (рис. 1).
Image Removed
Рисунок 1 – форма What-If scenarios. Все сценарии автоматически сортируются в алфавитном порядке.
Создание/редактирование сценария
Порядок создания сценария состоит из двух этапов:
- добавления сценария в What-If - менеджер– менеджер;
- редактирование задание параметров сценария.
Для создания добавления сценария необходимо:
нажать кнопку в окне What-If scenarios;
Info |
---|
Для добавления сценария в группу общих сценариев или в группу сценариев по инструменту необходимо нажать на ее названиеуже созданную группу первоначально нужно выбрать группу, затем кнопку . |
- ввести имя сценария в поле Scenarios name;
- указать тип сценария.
Для создания общего сценария активировать General scenario активировать переключатель General scenario для создания общего сценария (рис. 2);
Image RemovedImage Added
Рисунок 2 – создание общего сценария
Для создания сценария по базовому активу следует:- установить переключатель Scenario on an asset;
- нажать на поле Select an asset;
- выбрать базовый актив в открывшемся окне. Для удобства поиска рекомендуется ввести в поле Search код актива. При нажатии кнопки Enter в окне отобразятся инструменты, код которых совпадет с указанным (рис. 3);
Image RemovedImage Added
Рисунок 3 – создание сценария по активу - нажать кнопку OK (рис. 43).
Image Removed
Рисунок 4 – создание сценария по активу
- нажать кнопку OK для сохранения сценария.
Image Added
Рисунок 4 – сценарий по активу
После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры.
Редактирование общих сценариев
Для редактирования общего сценария необходимо указать выбрать группу General, сценарий (рис. 5) и указать параметры:
Image Modified
Рисунок 5 – общий сценарийредактирование общего сценария
- Date, Time – дата и время на которую будет выполняться расчёт (т.е. будет разное время до экспирации опционов/фьючерсов). Current value – расчет расчета. Для выбора времени необходимо указать в раскрывающемся списке тип расчета:
- Current value – расчет на текущую дату и время (локальное время на компьютере);
Absolute value – расчет на указанную Image Added
Рисунок 6 – текущая дата - Absolute value – расчет на определенную дату и время;
Image Added
Relative value – расчет Рисунок 7 – конкретная дата расчета - Relative value – расчет будет смещен от текущей реальной даты на указанное время. Знак «+» означает смещение вперед, знак «-» – смещение назад.
Image Added
Рисунок 8 – смещение даты расчета
- Line color – цвет сценария на графике. Пользователь может выбрать любой доступный в палитре цвет;
- Line thickness – толщина линии;
- Line style – стиль линии (сплошная, штриховая, пунктирная);
Base asset price – цена актива;
Tip |
Примеры задания. Примеры цены актива:
- «0» – будет использоваться текущая цена (по умолчанию);
- «100500» – будет использоваться указанная фиксированная цена;
- «+100» – текущая цена будет
увеличена - повышена на 100;
- «-500» – текущая цена будет
уменьшена - снижена на 500;
- «+10%» – текущая цена будет
увеличена - повышена на 10%;
- «-5%» – текущая цена будет
уменьшена - Vola shift shift – общее отклонение от текущего значения волатильности в пунктах. Параметр может принимать положительные или отрицательные значения. Параметр применяется ко всем опционам в сериях.
Редактирование сценариев по инструменту
Для редактирования сценария необходимо указать по базовому активу необходимо выбрать группу, затем сценарий (рис. 69):.
Image RemovedImage Added
Рисунок 6 – 9 – сценарий по инструменту
Далее нужно указать:
- Date, Time – дата и время на которую будет выполняться расчёт (т.е. будет разное время до экспирации опционов/фьючерсов).
- Current value – расчет value – расчет на текущую дату и время (локальное время на компьютере);
- Absolute value – расчет value – расчет на указанную дату и время;
- Relative value – расчет value – расчет будет смещен от текущей даты на указанное время.
- Line color – цвет сценария на графике;
Base asset price – цена актива.
Для разных серий созданы закладки, например,
...
«ES 6/17/2016», «ES 9/16/2016».
Image Added
Рисунок 10 – сценарий по инструменту
По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии
...
. Для этого необходимо нажать дважды на ячейку, ввести значение и нажать клавиш Enter для сохранения значений.
Image Added
Рисунок 11 – волатильность по страйку
По умолчанию в ячейке по страйку указано текущее значение волатильности транслируемое биржей.
...
Примеры задания волатильности по страйку:
- «50» – будет использоваться указанное значение волатильности;
- «+10» – текущее значение волатильности будет увеличено на 10;
- «-5» – текущее значение волатильности будет уменьшено на 5
...
- . Формула расчета представлена ниже.
Panel |
---|
Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift |
...
- – текущее значение волатильности будет
...
...
- – текущее значение волатильности будет
...
- уменьшено на 5%. Формула расчета представлена ниже.
Panel |
---|
Vfinal = Vmarket *(1 + Voffset% / 100%) + Vshift |
Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи.
...
Удаление и переименование
...
Жирным шрифтом выделены значения, указанные пользователем. Обычным шрифтом – реальные значения волатильности.
Info |
---|
Одновременно может быть указан общий сдвиг волатильности, и значение волатильность по страйку. Расчет финального значения волатильности представлен формулами выше. |
Фьючерс
Программа позволяет задать значение цены для фьючерса. Для этого необходимо нажать на поле Futures price (рис. 12) и указать соответствующие значения:
Image Added
Рисунок 12 – параметры настройки для фьючерса
- Рыночная цена – при вводе значения 0 будет использоваться текущая рыночная цена. Данное значение установлено по умолчанию;
- Точная цена – при вводе значения будет использоваться указанная цена. Например, 125.5, 125.0, 125;
- Абсолютное смещение цены– при вводе значения (десятичное, положительное или отрицательное), текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +124.5, -124.5, +124, -124. Формула расчета представлена ниже;
Panel |
---|
Pfinal = Pmarket + Poffset |
- Относительное смещение цены– при вводе значения (положительное или отрицательное) в процентах, текущая цена будет смещена на указанное значение. Например, +10.5%, -10.5%, +10%, -10%. Формула расчета представлена ниже.
Panel |
---|
Pfinal = Pmarket * (1 + Poffset% / 100%) |
Выбор модели ценообразования
Выбрать модель ценообразования можно только из списка моделей, созданных для данной серии.
Image Added
Рисунок 13 – список доступных моделей
Необходимо установить галочку Pricing model и выбрать модель из выпадающего списка.
Image Added
Рисунок 14 – выбор модели
Данную модель нельзя будет удалить, пока она используется в what-if сценарии.
Переименование сценария
Для переименования сценария необходимо выбрать команду Rename/Delete в в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.
Image Added
Рисунок 15 – переименования сценария
В открывшемся окне следует ввести новое имя сценария и нажать кнопку OK.
Удаление сценария
Способы удаления сценария:
- нажать клавишу Delete на клавиатуре, затем кнопку OK в окне подтверждения действия,
- выбрать команду Delete в контекстном меню сценария, затем кнопку OK в окне подтверждения действия.
Note |
---|
Удаленный сценарий невозможно восстановить. |
Применение сценария к стратегиям
После создания сценариев они сценарии становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну или несколько стратегий из стратегий путем установки переключателя флажка в списке стратегий . Выпадающее меню со сценариями находится сверху списка позиций (рис. 714).
Image Modified
Рисунок 7 16 – выбор сценария
После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры выбранных стратегийпозиций. Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите следует выбрать пункт Market или деактивировать переключатель флажок напротив выбранных сценариев.
Применение сценария к
...
графикам стратегий
Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 815).
Image Added
Рисунок 17 – применения сценария к графику стратегий
После выбора нужных сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку ссылку Click to apply changes.
Image Removed
Рисунок 8 – применения сценария к графику стратегийНа рисунке 16 показан пример отображения графика. Оранжевая линия – текущие рыночные показатели. Синей и зеленой линией отображены графики сценариев. Количество графиков сценарий неограниченно.
Image Added
Рисунок 18 – пример графиков
Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market. Подробная информация о графиках стратегий представлена в разделе Чартинг стратегий.