|
Форма Market Makers открывается нажатием кнопки (рис. 1).
Рисунок 1 – форма Market Makers
При нажатии правой кнопки на ММ откроется меню с командами (рис. 2).
Рисунок 2 – команды ММ
Чтобы настроить и запустить ММ, первоначально необходимо его активировать, нажав дважды на название или выбрав команду Open. В результате откроется окно управления выбранного ММ.
Рисунок 3 – окно управления выбранного ММ
В данном окне вы можете добавлять контракты, задавать параметры, запускать и останавливать ММ.
Создать ММ можно по схеме, представленной ниже.
Рисунок 4 – схема создания ММ
Если стратегия с указанным именем не существует, она будет создана автоматически. |
По умолчанию окно настройки ММ не содержит контрактов. Для добавления нужно нажать кнопку Select contracts.
Теперь можно ещё перетаскивать контракты из доски опционов.
Рисунок 5 – окно настройки ММ
В открывшейся форме нужно из левого списка выбрать контракты, с которыми будет работать ММ, и перенести в правую часть формы. Порядок действий: выбрать инструмент (рис. 6[1]), нажать кнопку (рис. 6[2]), нажать кнопку ОК (рис. 6[3]). (так же можно даблкликнуть)
Рисунок 6 – выбор контрактов
Добавить контракт можно перетащив инструмент из дерева инструментов в правую часть формы.
В таблице появятся выбранные контракты.
Рисунок 7 – список контрактов
Красным цветом выделены опционы PUT, зеленым – CALL, синим – фьючерсы и акции. Перед запуском ММ следует задать параметры для каждого контракта (см. раздел Настройка маркет-мейкера).
Для запуска/остановки ММ первоначально нужно его открыть, нажав дважды на название или выбрав команду Open, затем:
Рисунок 8 – остановка ММ
Удаление недоступно, пока открыто окно управления необходимо ММ (см. рис. 7). Первоначально нужно закрыть окно настроек, затем нажать кнопку в форме Market Makers.
ММ предназначен для поддержания котировок акций, фьючерсов, опционов. Параметры, на основе которых ММ выставляет заявки, задаются для каждого контракта отдельно (табл. 1).
Таблица 1 – Параметры контракта
Параметр | Описание |
---|---|
Name | Код инструмента |
Price | Текущая теоретическая цена |
Enable | Определяет, разрешено ли выставление заявок по контракту, когда ММ запущен. Также должны быть установлены переключатели Bid и/или Ask |
Bid | Выставлять заявки на покупку |
Ask | Выставлять заявки на продажу |
Shooter | Выбор режима Стрелок |
Join | Выбор режима связанных ММ |
Bid Quantity | Размер заявок на покупку. Значение можно задать в одном из двух форматов:
|
Ask Quantity | Размер заявок на продажу. Аналогичен параметру Bid Quantity |
Replace at Quantity | Если размер заявки равен или меньше данного значения, заявка снимается с торгов |
Lower Limit | Нижний лимит размера позиции. Обязательный параметр. Может быть задан со знаком "минус". ММ не будет набирать позицию меньше указанного значения. Например:
Для того чтобы позиция осталась в пределах лимита (100), ММ уменьшит количество контрактов в заявке на продажу до 20. |
Upper Limit | Верхний лимит размера позиции. Обязательный параметр. Может быть задан со знаком "минус". ММ не будет набирать позицию больше заданного значения. Например, если
Для того чтобы позиция осталась в пределах лимита (100), то робот уменьшит количество контрактов в заявке на покупку до 20. |
Bid Spread | Размер спрэда между заявками bid и теоретической ценой. Параметр можно задать:
|
Ask Spread | Размер спрэда между заявками ask и теоретической ценой. Аналогично параметру Bid Spread может быть задан в единицах цены, волатильности |
Sensitivity | Чувствительность к изменению цены. Может быть задана в единицах цены или волатильности (как?). Например, если
то при изменении цены более чем на 10 пунктов (<3990 или >4010), ММ перевыставит заявки по текущей теоретической цене |
Shift per contract | Корректировка миддл-маркета при совершении сделок. Может быть задана в единицах цены или волатильности. Например, если параметр равен 5, то при совершении сделки на продажу объёмом три контракта, следующая пара заявок будет выставляться по цене: Теоретическая цена + 5*3. Заявки поднимутся вверх для уменьшения вероятности совершения дополнительных продаж |
Curr. Pos. | Показывает текущую набранную позицию |
В блоке настроек Settings задаются общие параметры для всех контрактов. Если ММ запущен, то для применения настроек нужно нажать всплывающую кнопку Apply changes.
Рисунок 9 – общие параметры для всех контрактов
Таблица 2 – Параметры настройки всех ММ
Параметр | Описание |
---|---|
Check price deviation | Проверка отклонения теоретической цены от текущего миддл-маркета. В случае отклонения на величину Deviation threshold, ММ останавливается |
Deviation threshold | Отклонение теоретической цены опциона от текущего миддл-маркета в процентах |
Shift all contracts | Применение Shift per contract на все контракты ММ |
Confirmation on start | Вывод окна для подтверждения запуска ММ |
Для детального просмотра параметров необходимо раскрыть контракт, нажав значок в начале строки.
Рисунок 10 – детальное отображение
Развернуть/свернуть поле у всех контрактов можно с помощью кнопок /. |
В дополнительном поле отображаются:
На рисунке 11 показана форма ММ, содержащая два опциона call и три – put.
Рисунок 11 – настроенная форма ММ
После запуска ММ по каждому контракту будет выполнено следующее:
к текущей теоретической цене контракта будет прибавлено значение AskSpread. Если не превышены лимиты и разрешено выставление заявок аsk, ММ выставит заявку с рассчитанной ценой и объёмом AskQuantity;
Pask = T + AskdSpread + Curr. Pos * Shift per сontract, где:
|
от теоретической цены будет вычтено значение параметра BidSpread. Если не превышены лимиты и разрешено выставление заявок bid, ММ выставит заявку с рассчитанной ценой и объёмом BidQuantity;
Pbid = T - BidSpread + Curr. Pos * Shift per сontract, где:
|
Если заданы отрицательные спрэды, все цены будут отсчитываться в обратном направлении от теоретической цены.
Если при выставлении заявки произойдёт ошибка (например, отсутствие средств на торговом счете), то ММ по конкретному контракту будет остановлен. В колонке Enable переключатель будет снят. |
Работа ММ может производится в режиме:
В данном режиме изменяется принцип размещения заявок. Порядок расчета цен заявок аналогичен основному режиму работы ММ. Для применения режима следует установить переключатель Shooter. После запуска:
Возможно задавать отрицательные спрэды. В этом случае цены будут отсчитываться в обратном направлении от теоретической цены.
Если одновременно необходимо задать оба спрэда по цене/волатильности, то их сумма обязательно должна быть положительна. |
Контракты в рамках одного ММ можно объединить в группы. Позиции по контрактам будут набираться постепенно, в зависимости от размера позиций других контрактов.
Например, необходимо купить стрэддл в объёме 100 путов и 100 колов. В настоящий момент в стакане таких заявок нет. Следует объединить контракты в группу и задать параметры:
При исполнении заявки по одному контракту, ММ прекратит выставление новых заявок до тех пор, пока не исполнится такой же объём по второму контракту. |
Включить контракт в группу можно при помощи переключателя Join.
Рисунок 12 – работа с ММ
Порядок работы связанных ММ следующий:
для каждого контракта высчитывается значение Cur. joint level – текущий уровень позиций относительно нуля.
Li = Quantity / Curr. Pos, где:
|
Знак зависит от направления торговли и знака позиции (табл. 3).
Таблица 3 – Знак параметра Cur. joint level
Bid | Ask | |
---|---|---|
Current position ≥ 0 | + | - |
Current position < 0 | - | + |
Например, если Quantity=5, Curr. pos.=20, направление торговли Bid, то Cur. joint level=4. |
При совершении сделки или изменении объема заявки текущий уровень позиций пересчитывается;
для всей группы рассчитывается максимальный уровень позиций Max. joint level;
Lmax = max(Li) |
В интерфейсе отображаются текущие лимиты, больше которых ММ не набирает – Cur. upper limit для заявок bid, и Cur. lower limit для заявок ask. Если при работе у одного или нескольких ММ возникнут ошибки, то вся группа останавливается, заявки снимаются.
Режим связанных ММ работает и для режима Стрелок.
Для того чтобы ММ производил расчеты цены с учетом определенных показателей волатильности, нужно перейти к настройкам модели ценообразования интересующей серии. Подробное описание представлено в разделе Модель ценообразования.
Инструкция о том, как настроить работу ММ по расписанию, представлена в разделе Настройка расписания работы дельта-хеджера и маркет-мейкера.
Для настройки таблицы используются кнопки на верхней панели: