What-if сценарии используются для определения будущей стоимости контракта при изменении условий рынка. В сценарии указываются различные параметры, например, цена базового актива, волатильность. Сценарий может быть применен к стратегиям и к графикам стратегий. При использовании опции параметры стратегий автоматически пересчитываются. При отключении отображаются текущие рыночные показатели.
Вызов Менеджера сценариев осуществляется путем нажатия на кнопку на боковой панели. Сценарии делятся на группы:
Содержание страницы:
Для просмотра списка сценариев необходимо нажать на элемент рядом с названием группы. При выборе сценария в правой части формы отобразятся его параметры (рис. 1).
Рисунок 1 – форма What-If scenarios
Порядок создания сценария состоит из двух этапов:
Для создания сценария необходимо:
нажать кнопку в окне What-If scenarios;
Для добавления сценария в группу общих сценариев или в группу сценариев по инструменту необходимо нажать на ее название, затем кнопку .
После добавления сценария становятся доступны для редактирования его параметры.
Для общего сценария необходимо указать (рис. 5):
Рисунок 5 – общий сценарий
Base asset price – цена актива;
Примеры задания:
Для сценария необходимо указать (рис. 6):
Рисунок 6 – сценарий по инструменту
Base asset price – цена актива.
Для разных серий созданы закладки, например, «AAPL 19.06.2015», «AAPL 23.07.2015». По каждой серии можно отдельно задавать общий сдвиг волатильности (например, «0», «20», «-8.5»). Также можно задать отдельные параметры волатильности по каждому страйку внутри серии. Для этого необходимо нажать дважды на ячейку и ввести значение. По умолчанию в ячейке по страйку указано 0. Используется значение волатильности, транслируемое биржей.
Примеры задания волатильности по страйку:
Абсолютное значение – абсолютное смещение от текущего значения волатильности, десятичное число.
Пример: «+10» – текущее значение волатильности будет увеличено на 10;
Vfinal = Vmarket + Voffset + Vshift
Для возврата к рыночной волатильности нужно ввести значение «0». Далее приложение проставит последнее значение волатильности полученное от биржи.
Вы можете переопределить текущее значение цены для фьючерса. В поле Futures price (рис. 7) можно указать следующие значения:
Рисунок 7 – параметры настройки для фьючерса
Абсолютная цена – при вводе значения (десятичное, положительное или отрицательное), текущая цена будет смещена на указанное значение.
Pfinal = Pmarket + Poffset
Для удаления или переименования сценария необходимо выбрать команду Rename/Delete в контекстном меню, которое всплывает при нажатии правой кнопкой мыши на сценарий.
После создания сценариев они становятся доступны для применения к стратегиям. Для этого необходимо выбрать одну или несколько стратегий в списке стратегий. Выпадающее меню со сценариями находится сверху списка позиций (рис. 8).
Рисунок 8 – выбор сценария
После выбора сценария автоматически пересчитываются параметры выбранных стратегий. Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market.
Список доступных сценариев находится над графиками (рис. 9).
Рисунок 9 – применения сценария к графику стратегий
После выбора нужных сценариев для перестроения графиков нужно нажать кнопку Refresh (в верхнем левом углу) или ссылку Click to apply changes. На рисунке 10 показан пример отображения графика сценария (розовая линия) и реального графика (оранжевая линия).
Рисунок 10 – пример графиков
Для возврата к реальным рыночным расчётам выберите пункт Market.