...

1. для каждого контракта высчитывается значение Cur. joint level – текущий уровень позиций относительно нуля.  

   Panel
   Li = Quantity / Curr. Pos, где: Quantity – размер заявок bid или ask; Curr. Pos – текущая позиция.

   
   Знак зависит от направления торговли и знака позиции (табл. 3).
   Таблица 3 – Знак параметра Cur. joint level

   	Bid	Ask
   Current position ≥ 0	+	-
   Current position < 0	-	+

   Tip
   Например, если Quantity=5, Curr. pos.=20, направление торговли Bid, то Cur. joint level=4.

   при

   При совершении сделки или изменении объема заявки текущий уровень позиций пересчитывается;

2. для всей группы рассчитывается максимальный уровень позиций Max. joint level;

   Panel
   Lmax = max(Li)

3. ММ выставляет заявку со значением Quantity, при условии:
   1.  текущий уровень позиций (Current joint level) меньше максимального уровня позиций в группе (Max joint level);
   2.  все ММ достигли одинакового уровня (Current joint level). 
   При этом учитываются лимиты Lower limit, Upper limit.

...

Настройка волатильности

Для того чтобы теоретическая цена рассчитывалась по заданной пользователем ММ производил расчеты цены с учетом определенных показателей волатильности, нужно перейти к настройкам модели ценообразования текущей серии, нажав на кнопку Select model в правом верхнем углу. При этом появится форма, в которой можно задать волатильность для каждого страйка (рис. 13).

Image Removed

Рисунок 13 – задание по волатильности 

Чтобы вернуть биржевую волатильность, нужно ввести значение 0 и нажать Enter (подробнее о настройках моделей ценообразования)интересующей серии. Подробное описание представлено в разделе Модель ценообразования.

Настройка расписания

Инструкция о том, как настроить работу ММ по расписанию, представлена в разделе Настройка расписания работы дельта-хеджера и маркет-мейкера.

...