Создание маркет-мейкера

Создать нового маркет-мэйкера можно по схеме, представленной ниже.

Рисунок 1 – схема создания маркет-мэйкера

Запуск и остановка

Для запуска маркет-мейкера нужно нажать кнопку . Остановить работу маркет-мейкера можно с помощью кнопки  в окне настроек и управления или в форме Market Makers.

Удаление

Для удаления модуля следует нажать кнопку  в форме Market Makers. 

Выбор контрактов для котирования

По умолчанию окно маркет мейкера не содержит записей. Для выбора контрактов нужно нажать кнопку Select contracts. 

Рисунок 2 – маркет-мэйкер

В открывшемся окне выбрать инструменты (рис. 3[1]), нажать кнопку  (рис. 3[2]), нажать кнопку ОК (рис. 3[3]).

Рисунок 3 – выбор контрактов

В таблице появятся контракты по выбранным инструментам.

Рисунок 4 – список контрактов

Красным выделены опциона PUT, зеленым – CALL, синим – фьючерсы и акции. Перед запуском маркет-мейкера, следует задать параметры котирования.

Параметры маркет-мейкера

Для каждого контракта отдельно можно задавать параметры, описанные в таблице 1. 

Таблица 1 – Параметры контракта

Вкладка Settings

На вкладке задаются настройки для всех контрактов. Если хотя бы один маркет-мейкер запущен, то для того чтобы эти настройки вступили в силу, нужно нажать кнопку Apply changes.

Рисунок 5 – настройки маркет-мэйкера

Таблица 2 – Параметры настройки всех маркет-мейкеров серии

Логика работы

На рисунке 6 показана форма маркет-мэйкера, настроенного на котирование двух опционов call и трех – put.

Рисунок 6 – настроенная форма маркет-мэйкера

Для каждого контракта заданы свои собственные параметры. После запуска маркет-мэйкера произойдёт следующее:

1. к текущей теоретической цене контракта будет прибавлено значение AskdSpread. Если не превышены лимиты и разрешено выставление заявок Ask – выставит заявку с получившейся ценой и объёмом AskQuantity;

   P_ask = T + S_{ask +} Q_position * S_{shift, где:}

   • S_{ask –} AskdSpread;
   • Q_{position –} AskdSpread;
   • S_{shift –} Curr. Pos

2. от теоретической цены будет вычтено значение параметра BidSpread. Если не превышены лимиты и разрешено выставление заявок Bid – выставится заявка с получившейся ценой и объёмом Quantity;

   P_bid  = T - S_{bid  +} Q_position * S_{shift, где:}

   • S_bid – AskdSpread;
   • Q_position – AskdSpread;
   • S_shift – Curr. Pos
3. автомат зафиксирует значение теоретической цены, относительно которой были выставлены заявки;
4. перейдёт в состояние ожидания изменения теоретической цены. Как только разница между текущей теоретической ценой и сохранённым значением превысит параметр Sensitivity, заявки будут сняты;
5. автомат повторит выставление заявок. 

Если заданы отрицательные спреды, все цены будут отсчитываться в обратную сторону от теоретической цены.

Детальное отображение

Для дельного просмотра параметров необходимо раскрыть контракт.

Рисунок 7 – детальное отображение

В дополнительном поле отображаются:

1. рассчитанные значения заявок bid и ask, по которым маркет-мейкер будет выставлять заявки, а также мид-маркет (рис. 5,1). Значения приводятся в единицах цены и единицах волатильности; 
2. рыночные значения по инструменту (рис. 5,2);
3. параметр Accumulated shift (рис. 5,3) показывает величину накопленного сдвига позиции (текущее значение позиции, умноженное на значение параметра Shift per contract).
4. текущие параметры, относящиеся к связанным маркет-мейкерам (рис. 5,4):

• • Cur. joint level – текущий уровень позиций относительно нуля;
  • Max. joint level – максимальный среди связанных маркет-мейкеров уровень позиций;
  • Cur. upper limit – текущий верхний лимит позиций для Bid, больше которого робот не набирает;
  • Cur. lower limit – текущий нижний лимит позиций для Offer, меньше которого робот не набирает.

Котирование по волатильности

Для того чтобы теоретическая цена рассчитывалась по заданной пользователем волатильности, нужно перейти к настройкам модели ценообразования текущей серии, нажав на кнопку Select model в правом верхнем углу. При этом появится форма, в которой можно задать волатильность для каждого страйка (рис. 8).

Рисунок 8 – котирование по волатильности 

Чтобы вернуть биржевую волатильность, нужно ввести значение 0 и нажать Enter.

Подробнее о настройках моделей ценообразования.

Режим «Стрелок»

Для применения режима следует установить переключать Shooter. После запуска маркет-мейкера производится следующее: 

1. к текущей теоретической цене контракта прибавляется значение AskSpread. Если полученное значение не превышает текущую цену лучшего бида, то автомат выставляет заявку с текущей ценой лучшего бида. Объем рассчитывается как наименьшее из текущего объема лучшего бида и значения параметра Quantity;
2. от текущей теоретической цены вычитается значение BidSpread. Если полученное значение не превышает текущую цену лучшей заявки ask, то выставляется бид с текущей ценой лучшей заявки ask. Объем бида рассчитывается как наименьшее из текущего объема лучшей заявки ask и значения параметра Quantity;
3. маркет-мейкер следит за статусами выставленных заявок. Если выставленная заявка снимается, если не была исполнена немедленно..

Возможно задавать отрицательные спреды. В этом случае соответствующие цены будут отсчитываться в обратную сторону от теоретической цены.

Режим связанных маркет-мейкеров

Роботы, объединенные в одну группу, будут набирать позицию постепенно, в зависимости от позиций других роботов в группе. Например, необходимо купить стрэддл на каком-то страйке в объёме 100 путов и 100 колов. В моменте в стакане таких объёмов нет, и вам нужно набирать позицию небольшими частями. Объединив маркет-мейкеры по путу и колу в группу, и выставив им одинаковый верхний лимит (Upper limit=100) и количество контрактов в заявке (Quantity=5), можно добиться того, что при исполнении заявки на 5 контрактов по одному из контрактов соответствующий маркет-мейкер прекратит выставление новых заявок до тех пор, пока не исполнится такой же объём по второму контракту.

Включить робот в группу или исключить из нее можно при помощи галочки Join. Объединять маркет-мейкеров можно только внутри одной серии.

Рисунок 9 – работа с маркет-мейкерами

В целом алгоритм работы связанных маркет-мейкеров выглядит следующим образом:

1. для каждого робота высчитывается его текущий уровень позиций относительно нуля (Cur. joint level), который равен частному от деления текущей позиции Curr. pos. на количество контрактов в заявке Quantity. Знак берется в зависимости от направления торговли и знака текущей позиции:
   • для Bid-а – плюс при положительной позиции, минус при отрицательной;
   • для Offer-а – плюс при отрицательной позиции, минус при положительной.
   Например, для контракта с Quantity=5, направлением торговли Bid и Curr. pos.=20 текущий уровень позиций Cur. joint level=4.
2. при каждой сделке или смене количества контрактов в заявке текущий уровень позиций пересчитывается;
3. для всей группы рассчитывается максимальный уровень позиций Max. joint level;
4. маркет-мейкер выставляет заявку с заданным в параметре Quantity количеством, если его текущий уровень позиций меньше максимального уровня позиций в группе или, если все маркет-мейкеры достигли одинакового уровня. При этом выполняется правило, по которому объем в заявке не должен превысить текущие лимиты Lower limit, Upper limit.

В интерфейсе отображаются текущие лимиты, больше которых робот не набирает - Cur. upper limit для Bid, и Cur. lower limit для Offer. Если при работе у одного или нескольких маркет-мейкеров возникнут ошибки, то вся группа останавливается, заявки снимаются.

Режим связанных маркет-мейкеров работает и для режима Стрелок.